תחשוב והתעשר בעידן הבינה המלאכותית

היל כתב עבור עולם שעוצב על ידי מפעלים, רשתות הפצה, ארגוני מכירות והיררכיות ניהוליות. עם זאת, המסר שלו מעולם לא היה "עבודה קשה יותר". זה היה להבהיר את מטרתך, לשלוט בתשומת הלב שלך, לבנות מיומנות ולהרכיב אותה באמצעות הרשת הנכונה.

כיום, הכלכלה משוכתבת שוב, הפעם על ידי אוטומציה ובינה מלאכותית. מיומנויות פגו מהר יותר. אי הוודאות גבוהה יותר. והשווקים מתגמלים יותר ויותר את אלה שיכולים ללמוד במהירות, להסתגל ברציפות וליצור ערך בקנה מידה.

על רקע זה, נוצר דפוס בולט: מיליוני אנשים עברו למסחר בכיוון עצמי, לרוב כולל קריפטו, כקיצור דרך להכנסה, במקום לבנות מחדש מיומנויות ועיגון מחדש של ערכם הכלכלי בעולם משתנה.

השאלה היא לא אם המסחר הוא "טוב" או "רע". השאלה האמיתית היא איזו פונקציה המסחר החל לשרת עבור המשתתף הממוצע.

עקרונות הליבה של היל לא התיישנו.

הם כוללים:

מה שהשתנה הוא איך העקרונות הללו מתורגמים למינוף כלכלי.

במאה העשרים, ניתן היה להמיר מיקוד והתמדה לעושר באמצעות סולמות מקצועיים יציבים יחסית ועסקים ארוכים.

במאה העשרים ואחת, המינוף נוצר יותר ויותר באמצעות:

מיומנויות למידה מהירה שילוב מערכות חשיבה על היכולת לעבוד עם AI כמכפיל אמון והפצה (חברתי ומבוסס מוצר)

העקרונות זהים. הפיזיקה לא.

בארצות הברית, 46 מיליון חשבונות ברוקראז' חדשים נפתחו על ידי משקיעים בודדים במהלך 2020–2021 - עלייה של כמעט 80% בשנתיים (BlackRock). בבריטניה, 1.15 מיליון חשבונות חדשים נפתחו על ידי ארבע חברות אפליקציות מסחר רק בארבעת החודשים הראשונים של 2021 (IOSCO). רשות ההתנהלות הפיננסית של בריטניה אישרה מאוחר יותר כי מיליוני חשבונות נוספים הגיעו בשנים שלאחר מכן (FCA).

ברור שהתרחשה כניסה המונית. וחלק משמעותי מהאנרגיה הזו זרם לזירות בעלות תנודתיות גבוהה יותר, בעלי גירוי גבוה יותר, כששווקי קריפטו פעלו כמגנט טבעי.

הנה התיקון שרוב הנרטיבים של "התעשר במסחר" נמנעים ממנו:

רווחי מסחר עקביים אינם פונקציה של אומץ או מזל. הם פונקציה של מיומנות, ניהול סיכונים ויציבות רגשית.

אפילו וורן באפט, שאינו סוחר אך נותר אחד מההוגים הברורים ביותר בהתנהגות השוק, חזר על אותו עיקרון במשך עשרות שנים:

בשווקים אמיתיים, יתרון בר קיימא מגיע מ:

חשיבה הסתברותית קפדנית מיקום קפדני גודל משמעת משמעת היכולת לפעול נגד הדחפים של האדם עצמו מערכת חוזרת ששורדת שעמום כמו גם מתח

בלי אלה, המסחר מפסיק להיות מקצוע. זה הופך לפעילות פסיכולוגית.

השווקים אינם מדפסות כסף. הם מנגנוני חלוקה מחדש.

כאשר מספר גדול של משתתפים חסרי ניסיון נכנסים לסביבה במהירות גבוהה, נוצרות שלוש השפעות מבניות.

ראשית, סוחרים קמעונאיים מתחרים מול אנשי מקצוע ואלגוריתמים. טעויות התנהגות ניתנות לחיזוי, ובשווקים מודרניים, ניתן לייצר רווחים מהניבוי.

שנית, הפעילות עצמה הופכת לאויב. עשרות שנים של מחקר חוצה שווקים מראים שתדירות מסחר גבוהה יותר קשורה לתוצאות גרועות יותר עבור אנשים (UC Berkeley, Haas School of Business).

שלישית, הנרטיב "מסחר יומי לפרנסה" קורס תחת בדיקה. מחקר אמפירי גדול אחד על חוזים עתידיים על מניות ברזילאיות מצא שבקרב אנשים שהתמידו במשך יותר מ-300 ימים, 97% הפסידו כסף, ורק 1.1% הרוויחו יותר משכר המינימום (SSRN).

זה לא קריפטו. אבל זה חושף אמת עמוקה יותר: כאשר המסחר הופך תכוף, רגשי וחסר מיומנות, שיעור הבסיס הוא הפסד.

קריפטו מוסיפה גורמי לחץ נוספים, תנודתיות קיצונית, היווצרות מחירים מונעת על ידי נרטיב והתנהגות קהל רפלקסיבית. הבנק להסדרים בינלאומיים ציין שבכלכלות רבות, רוב המשתתפים כנראה הפסידו כסף על השקעות הביטקוין שלהם, בהתבסס על דינמיקה של מחיר כניסה.

בשלב זה, הסיפור הופך פחות כלכלי, ויותר אנושי.

מחקר רגולטורי מראה שמשתתפים רבים מתייחסים לקריפטו באופן מפורש כהימור, בעוד שאחרים מציינים את המסחר היומי כמוטיבציה עיקרית (FCA).

זה ממפה לדפוס פסיכולוגי מוכר:

כשהעולם הופך לא יציב, אנשים מחפשים זירות שבהן הם יכולים להרגיש בשליטה, גם אם התוצאות אינן ניתנות לשליטה.

הצעות מסחר:

משוב מיידי זהות בעוצמה רגשית ("אני סוחר") לולאות דופמין של כמעט ניצחונות והיפוכים

בשלב זה, הפעילות עוברת בשקט מיצירת עושר לוויסות מתח.

וזו הבועה העמוקה יותר: לא רק מחירים מנופחים, אלא אמונות מנופחות לגבי כמה משתתפים יכולים להפיק הכנסה עקבית ממערכות שנועדו להעניש חוסר סבלנות וביטחון מופרז.

בינה מלאכותית לא רק עושה משימות אוטומטיות. זה מקשיח אסימטריה.

זה מגביר את אלה שיש להם:

תחום ידע מערכות חשיבה משמעת הפצה יצירת ערך אמיתי

וזה מעניש אשליות "נתיב קל" מהר יותר מאי פעם, מכיוון שהצד הנגדי של שווקים רבים מתנהג יותר ויותר כמו מכונה אופטימלית.

בכלכלת הבינה המלאכותית, עושר עוסק פחות במציאת הימור מזל, ויותר בבניית מינוף:

מיומנויות המורכבות שיקול דעת שמשפר מוניטין שממיר מוצרים או שירותים בקנה מידה

זה הרבה יותר קרוב למסר האמיתי של היל ממה שמציעות רוב הפרשנויות המודרניות.

אם נפוליאון היל היה כותב היום, הוא לא היה עושה רומנטיזציה למסחר כקיצור דרך.

הוא עדיין יתעקש על אותו רצף:

יכולת בהירות מטרה מינוף משמעת רגשית דרך מערכות ורשתות ורק אז - הון

הרעיון הנצחי מעולם לא היה "תחשוב והתעשר מהר". זה היה, ונשאר - לחשוב בבהירות, לבנות יכולת אמיתית ולתת לתרכובות לעשות את העבודה שלה.

בעידן הבינה המלאכותית, עושר אינו הימור. זוהי התוצאה הניתנת למדידה של חשיבה ממושמעת - תחת כללים חדשים.